Dalam dunia investasi crypto yang penuh kejutan, mencari koin yang undervalued itu ibarat berburu harta karun digital. Bedanya, di sini yang dibutuhkan bukan sekadar keberuntungan, tapi analisa yang tajam dan strategi yang matang.
Baca Juga : Analisa On-Chain Untuk Melihat Perilaku Pasar dengan Data Real-Time dan Akurat
Menemukan proyek yang undervalued adalah salah satu cara paling efektif untuk mendapatkan asymmetric return alias potensi cuan yang besar dengan risiko yang relatif kecil.
Sayangnya, banyak investor justru kebalik: membeli koin yang sedang hype (overvalued) dan mengabaikan yang justru masih “tidur” padahal punya potensi besar. Nah, biar kamu nggak ikut-ikutan terjebak euforia pasar, berikut lima strategi ampuh yang bisa kamu gunakan untuk menemukan koin crypto undervalued.
1. Lihat Analisa Fundamental yang Dalam
Langkah pertama dan paling mendasar adalah melihat fundamental dari sebuah project. Jangan hanya tergoda whitepaper keren atau influencer yang promosi di Twitter (sekarang X).
Analisa fundamental membantu kita memahami apakah proyek tersebut benar-benar punya nilai, atau cuma proyek “angin surga” yang sedang numpang tren.
Beberapa metrik penting yang perlu kamu perhatikan:
-
Market Cap: Semakin rendah market cap dibanding potensi use case-nya, semakin besar peluang undervalued.
-
Revenue dan Cash Flow: Apakah proyek ini menghasilkan pendapatan nyata dari produknya?
-
Active Users: Semakin banyak pengguna aktif, semakin kuat fondasi komunitasnya.
-
Innovation / Tech Moat: Apakah teknologi yang digunakan unik dan sulit ditiru proyek lain?
Jika keempat aspek di atas menunjukkan hasil positif, maka besar kemungkinan proyek tersebut undervalued secara fundamental.
Sebagai contoh, banyak investor yang dulu mengabaikan Polygon (MATIC) di awal 2020 karena dianggap cuma “Layer 2 kecil”. Tapi secara fundamental, mereka sudah punya partner besar, user base yang aktif, dan solusi skalabilitas nyata. Hasilnya? MATIC naik ribuan persen hanya dalam dua tahun.
2. Lakukan On-Chain Analysis
Selain analisa fundamental, sekarang sudah banyak data on-chain yang bisa diakses secara publik — ini salah satu keunggulan dunia crypto dibanding saham tradisional.
Dengan on-chain analysis, kamu bisa melihat langsung bagaimana dana bergerak di dalam ekosistem suatu project. Beberapa hal yang perlu diperhatikan antara lain:
-
Smart Money Inflow: Jika wallet besar (institusi atau whale) mulai masuk ke suatu proyek, biasanya menandakan keyakinan tinggi terhadap prospek jangka panjangnya.
-
Exchange Netflow: Semakin sedikit token yang masuk ke exchange, artinya semakin sedikit potensi jual di pasar.
-
MVRV Ratio: Jika nilai MVRV masih di bawah 1, artinya sebagian besar holder saat ini masih dalam posisi rugi — sinyal bagus untuk potensi undervalued karena tekanan jual cenderung rendah.
Tools seperti Glassnode, Nansen, atau Santiment bisa kamu manfaatkan untuk memantau data ini. Kalau kamu serius ingin jadi investor yang tidak hanya ikut arus, analisa on-chain wajib jadi bagian dari risetmu.
3. Lihat Analisis Valuasi Relatif
Cara lain untuk menilai undervaluation adalah dengan analisa perbandingan antar proyek di sektor yang sama.
Misalnya kamu tertarik di sektor DeFi. Bandingkan dua proyek yang punya model bisnis mirip:
-
Altcoin A: Market Cap $500 juta, Revenue $5 juta
-
Altcoin B: Market Cap $300 juta, Revenue $10 juta
Kalau lihat sekilas, Altcoin B punya rasio pendapatan terhadap valuasi yang jauh lebih sehat. Itu artinya, secara relatif, Altcoin B lebih undervalued.
Analisa relatif ini juga sering saya gunakan di saham dan forex ketika membandingkan valuasi perusahaan serupa. Prinsipnya sama: cari aset yang punya kinerja fundamental kuat tapi belum dihargai semestinya oleh pasar. Di dunia crypto, “permata tersembunyi” seperti ini masih banyak — asal kamu sabar dan teliti mencarinya.
4. Lihat Tokenomics dengan Cermat
Satu hal yang sering diabaikan oleh trader pemula adalah tokenomics — padahal ini bisa jadi pembeda antara proyek sehat dan bom waktu.
Beberapa hal yang wajib kamu perhatikan:
-
Jadwal Unlock Token: Jika dalam waktu dekat banyak token akan di-unlock, ada potensi dump besar dari investor awal.
-
Rasio Circulating Supply vs FDV (Fully Diluted Valuation): Jika circulating supply masih kecil sementara FDV tinggi, itu artinya harga token masih bisa ditekan karena suplai akan terus bertambah.
-
Deflationary vs Inflationary: Token dengan mekanisme deflasi (seperti burn) biasanya lebih stabil secara harga jangka panjang.
-
Staking Ratio: Semakin banyak token yang dikunci (staked), semakin kecil tekanan jual di pasar spot.
Tokenomics yang sehat adalah pondasi dari kestabilan harga. Jadi, jangan pernah abaikan hal ini hanya karena “proyeknya ramai dibicarakan”.
5. Amati Sentimen dan Waktu Pasar
Meski terdengar sederhana, sentimen pasar juga berpengaruh besar terhadap penilaian undervalued. Banyak proyek bagus justru dihargai murah saat pasar dilanda ketakutan (bear market).
Inilah saat di mana mental dan pengalaman diuji. Trader berpengalaman tahu bahwa momen paling menguntungkan justru ketika mayoritas orang takut.
Gunakan indikator seperti Crypto Fear & Greed Index, pantau tren di media sosial, dan lihat kapan proyek mulai kembali dilirik komunitas. Jika proyek bagus mulai dikumpulkan diam-diam oleh investor besar saat market lesu, bisa jadi kamu sedang melihat peluang emas berikutnya.
Baca Juga : Market Crypto Naik, Hindari 5 Kesalahan Fatal Investor Pemula Ini
Kesimpulan
Menemukan koin undervalued di market crypto memang tidak semudah membalikkan telapak tangan. Tapi dengan kombinasi analisa fundamental, on-chain data, valuasi relatif, tokenomics, dan pembacaan sentimen yang matang — kamu bisa selangkah lebih maju dari trader biasa.
Ingat, dalam dunia investasi, bukan siapa yang paling cepat, tapi siapa yang paling sabar dan disiplin melakukan riset yang menang di akhir.
Kalau kamu bisa menguasai lima strategi di atas, bukan tidak mungkin kamu akan menemukan “next hidden gem” berikutnya di market crypto.
